Open Roth IRA for your kids

前一篇說的是開自己大人的Roth IRA, 這一篇要討論的是,幫小孩開Roth IRA, 在分享我的研究心得之前, 大家可以看一下這個簡單的介紹：

看到video裡的舉例, 複利＋時間, 小朋友的Roth IRA可能是將來他可以靈活運用的一個可觀資產, 聽起來超吸引人的, 但是該如何實際執行呢？2019跟2020 Roth IRA的每人上限是$6000, 但是可以存入Roth IRA的必要條件, 就是小朋友要有收入 Earned income, 放入的錢不能超過income, 其他人的贈與可以再加一倍, 我決定用幾個情境舉例說明：

1. 爸媽是Self-employee or Own small business: 爸媽雇用自己的小孩工作,當Model拍廣告文宣,幫忙碎紙,幫忙處理郵件,支付給小孩的工資, 可以列為business的支出節稅,但是另一頭 a child can earn up to $12,200 without paying income tax for 2019. 當收入大於等於$6000, Roth IRA可以放入$6000. 這真的是我從Youtube上面看到的故事, 當時我的眼睛張的好大, 他們有三個小孩, 聽口氣就是會開出$36,600的工資給小孩,他們不但有完整的紀錄給IRS查問,跟小孩甚至訂有契約,完全符合遊戲規則

2. 上班族爸媽, 小孩在grade school: 小孩不到可以打工的年紀, 但是把自己不玩的玩具拿出來賣, Lemonade stand, babysitting, 加一加一年收入$300, (零用錢, 過年紅包, 投資收益等等, 都不能算收入) 爸媽可以雇用小孩工作, 比如剪草, 但是ㄧ定要符合市場行情價, 小朋友可以把賺來的錢都存入Roth IRA, 爸媽爺爺奶奶可以match 最多一樣的金額, 就是再加$300, 總數最多就是$600

3. 上班族爸媽, 打工/剛開始上班小孩：小孩開始工作了, 但是沒賺很多錢, 假設一年賺了一萬, 自己就花光了, 這時候, 如果家人願意, 就可以送給小孩$6000, 放在Roth IRA裡面

雖然我們家就是情境二, 怎麼樣都很難擠出小孩的收入, 但是這一點小錢, 就是他們跨出的一大步...

延伸閱讀：The Benefits of Starting an IRA for Your Child
                    Fidelity Roth IRA for Kids

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用自己的Roth IRA 存小孩的教育基金 ?

自從我家老大上了中學之後, 忽然覺得小孩離collegue越來越接近了, 我們做為標準的月光族, 每個月房貸付完就所剩無幾, 當然什麼GET, 529 plan這些教育基金通通都沒有, 想說到時只好在student loan跟home equity line of credit (HELOC,房屋淨值貸款) 之間選一個借錢, 不過最近拼命在研究節稅時, 轉念一想, 決定用Roth IRA做為教育基金的彈性規劃

先說一個大前提, 我們有存401K, 所以Roth IRA不是退休唯一工具

在大家繼續看下去之前可以先看看這篇文章：College savings plans 529 plan vs Roth ira

現在來說說我選Roth的原因：
1. 兩個都存更好, 但是實在只能擠出一點點小錢, 我選Roth
2. 529 plan在一些州有節省州稅的優點, 偏偏Washington State沒有州稅, 所以沒節稅功能
3. 如果申請financial aid, IRA不算在資產裡
4. 存入的是稅後的錢, 但是Earnings是免稅的, Roth account開戶超過五年, contributions 的部分隨時可以提領做任何用途, 如果用在 Qualified education expenses, 連Earnings都是 exception to the early withdrawal penalty(you will still pay income tax on the earnings portion.)

結論是, Roth IRA 更有彈性, 進可攻退可守, 比如萬一小孩決定跑去德國念大學, 那我就還是可以留著當退休金

接著我打開excel動手算看看, 2019 Roth IRA的limit 是每人每年$6000 (如果你的收入沒有超過標準), 全部放 S&P 500 index fund, 最近10年平均報酬率保守估 9.65%, 計畫接下來每年都放$6000:

小孩目前六年級,七年後等小孩要上大學時, IRA價值$61,748.92, 可以領出$42,000 免稅, Earnings $19,748.92,假定20%稅率,還可以再領出$15799.14 , 這是比較晚起步的結果

如果小孩五歲, 13年後, IRA價值$157634.7, $61,748.92, 領出 $78,000 之後,IRA裡還留有$79,634.70, 假定20%稅率,還可以再領出$63707.76

每年的Apr 15之前, 都還可以存入去年的Roth IRA, 如果你符合資格的話可以考慮一下ㄛ(married filing jointly adjusted income under $193,000)

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Hotel Status Matching筆記

沒有在出差的小資家庭,如何拿到很多免費的Hotel status呢？
開始辦了一些信用卡之後,拿到了一些Hotel的status,也認識到有Status的美好,像是升等,免費早餐,迎賓禮物等等,發現match之後,算是開發了一個更寬闊的世界,今天想簡單整理一些我有經驗的免費會籍跟Matching的資料,算是一個小小心得筆記

目前擁有的Status:
IHG Platinum, from Chase credit card
Hyatt Discoverist, from Chase credit card
Marriot Gold, from Amex express credit card
Hilton Gold, from Amex express credit card
Choices Platinum, match instruction,until December 31st of 2020.(年中申請,可以到次年的年底）
Wyndham Diamond, match from IHG
Caesars Diamond, match from Wyndham

接下來主要要講的是Caesars的故事, 去年本來的終極目標是Hyatt Explorist,但是後來Hyatt福利變更,讓我的誘因消失,所以match就只跑了半套,Wyndham的會籍結算日為每年的12/31，而凱撒的會籍結算日則為每年的1/31，今天早上發現Wyndham過完年果然變回白板的blue會員,所以用Caesars成功Match回Diamond會員, 2020/1/31之後Caesars的Diamond會過期,打算再用Wyndham Match回來
這一系列match如果在Atlantic City會有多厲害呢？先看下圖說故事, 也可以參考AwardWallet的文章

完整的流程是:
1.先到Wyndham的官網註冊一個帳號
2.到Wyndham status-match 用IHG的Platinum,match到Diamond,歷時大約兩天
3.註冊一個Caesars帳號
4.到 Caesars-Wyndham match your status,點擊右邊的＂I’m a Wyndham Rewards member＂,依步驟完成Match

5.接下來就可以變身成為Diamond會員囉！

線上match來的會籍,需要去Resort才能換實體卡,才能正式開啟你的會員福利,Caesars Diamond的福利其實還蠻厲害的,以下列舉一些讓我很心動的

No resort fees on any hotel stay (限定官網訂房)
Complimentary valet & self-parking
$100的celebration dinner credit per year
4 Night Complimentary stay at Atlantis, Paradise Island in The Bahamas, details
2 free nights at Caesars Bluewaters Dubai
2 free show tickets per month

希望我不久的將來可以用上這些福利ㄚ... 各大Hotel集團獲得會籍的捷徑,下次再另外寫一篇吧...

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